I broker Forex quotano due prezzi diversi per le coppie di valute: il prezzo bid e ask.
Il “bid” è il prezzo al quale è possibile VENDERE la valuta di base.
Il prezzo “ask” è a quale è possibile ACQUISTARE la valuta di base.
La differenza tra questi due prezzi è nota come spread.
Lo spread è il modo in cui i broker “senza commissione” guadagnano il loro denaro. Invece di addebitare una commissione separata per effettuare una compravendita, il costo è incorporato nel prezzo di acquisto e di vendita della coppia di valute che si desidera scambiare.
Quindi, quando un broker dichiara “zero commissioni” o “nessuna commissione”, è fuorviante perché, anche se non c’è una commissione separata, si paga comunque una commissione. È solo incorporata nello spread.
Come si misura lo spread nel trading sul Forex?
Lo spread viene solitamente misurato in pips, che è la più piccola unità di movimento del prezzo di una coppia di valute.
Per la maggior parte delle coppie di valute, un pip è pari a 0,0001.
Un esempio di spread di 2 pip per EUR/USD sarebbe 1,1051/1,1053.
Le coppie di valute che coinvolgono lo yen giapponese sono quotate solo con 2 decimali (a meno che non ci siano pips frazionari, allora sono 3 decimali).
Ad esempio, USD/JPY sarebbe 110,00/110,04. Questa citazione indica uno spread di 4 pip.
Quali sono i tipi di Spread nel Forex?
Il tipo di spread che vedrete su una piattaforma di trading dipende dal broker forex e da come fanno i soldi.
Ci sono due tipi di spread:
- Fisso
- Variabile (detta anche “fluttuante”)
Gli spread fissi sono solitamente offerti da broker che operano come market maker o modello “dealing desk”, mentre gli spread variabili sono offerti da broker che operano con un modello “non-dealing desk”.
Cosa sono gli Spread fissi nel Forex?
Gli spread fissi rimangono gli stessi indipendentemente dalle condizioni di mercato in qualsiasi momento. In altre parole, sia che il mercato sia volatile o silenzioso, lo spread non viene influenzato, rimane lo stesso.
Gli spread fissi sono offerti da broker che operano come market maker o modello “dealing desk”. Utilizzando un dealing desk, il broker acquista grandi posizioni dai loro fornitori di liquidità e offre queste posizioni in dimensioni più piccole ai trader.
Ciò significa che il broker agisce come controparte delle operazioni dei propri clienti.
Avendo un dealing desk, questo permette al broker di forex di offrire spread fissi perché è in grado di controllare i prezzi che mostra ai suoi clienti.
Quali sono i vantaggi del trading con spread fissi?
Gli spread fissi hanno requisiti di capitale più bassi, quindi il trading con gli spread fissi offre un’alternativa più economica per i trader che non hanno molti soldi per iniziare a fare trading.
Il trading con spread fissi rende anche il calcolo dei costi di transazione più prevedibile. Poiché gli spread non cambiano mai, sei sempre sicuro di quanto ti puoi aspettare di pagare quando apri un’operazione.
Quali sono gli svantaggi del trading con gli spread fissi?
Le richieste di rimodulazione possono verificarsi frequentemente quando si fa trading con spread fissi, poiché il prezzo proviene da una sola fonte (il vostro broker).
Ci saranno momenti in cui il mercato del forex è volatile e i prezzi stanno cambiando rapidamente. Poiché gli spread sono fissi, il broker non sarà in grado di ampliare lo spread per adeguarsi alle attuali condizioni di mercato. Quindi, se si tenta di entrare in una negoziazione ad un prezzo specifico, il broker “bloccherà” la negoziazione e vi chiederà di accettare un nuovo prezzo. Sarete “ri-quotati” con un nuovo prezzo.
Il messaggio “requote” apparirà sulla vostra piattaforma di trading per farvi sapere che il prezzo si è mosso e vi chiederà se siete disposti o meno ad accettare quel prezzo. Quasi sempre è un prezzo peggiore di quello che hai ordinato.
Lo slittamento è un altro problema. Quando i prezzi si muovono velocemente, il broker non è in grado di mantenere costantemente uno spread fisso e il prezzo che alla fine finisci dopo essere entrato in un’operazione sarà totalmente diverso dal prezzo di entrata previsto.
Cosa sono gli spread variabili nel Forex?
Come suggerisce il nome, gli spread variabili cambiano in continuazione. Con gli spread variabili, la differenza tra i prezzi bid e ask delle coppie di valute cambia continuamente.
Gli spread variabili sono offerti da broker non dealing desk. I broker non dealing desk ottengono i prezzi delle coppie di valute da diversi fornitori di liquidità e trasmettono questi prezzi al trader senza l’intervento di un dealing desk.
Ciò significa che non hanno alcun controllo sugli spread. E gli spread si allargheranno o si restringeranno in base all’offerta e alla domanda di valute e alla volatilità generale del mercato.
Tipicamente, gli spread si ampliano durante i rilasci di dati economici così come in altri periodi in cui la liquidità del mercato diminuisce (come durante le vacanze oppure in serata, vicino alle chiusure).
Per esempio, potreste voler acquistare EURUSD con uno spread di 2 pips, ma proprio quando state per fare clic su “buy”, il rapporto di disoccupazione americano viene rilasciato e lo spread si allarga rapidamente a 20 pips!
Oh, e gli spread possono anche ampliarsi quando Trump twitta a caso sul dollaro USA.
Quali sono i vantaggi del trading con spread variabili?
Gli spread variabili eliminano le requotes. Ciò perché semplicemente non ha più senso di esistere, essendo incluso all’interno dello spread stesso. Di base, in momenti di spread largo, si entra e si è già sotto di qualche pips.
Il trading con spread variabili fornisce anche un pricing più trasparente, soprattutto se si considera che avere accesso ai prezzi di più fornitori di liquidità di solito significa un pricing migliore a causa della concorrenza.
Quali sono gli svantaggi del trading con gli spread variabili?
Gli spread variabili non sono ideali per chi fa scalping (tante piccole operazioni in tempi veramente stretti). Gli spread allargati possono rapidamente intaccare i profitti che lo scalpatore realizza.
Gli spread variabili sono altrettanto negativi per i trader che si muovo sulle notizie. Lo spread può allargarsi così tanto che quello che sembra un profitto può diventare non redditizio in un batter d’occhio.
Spread fissi contro Spread variabili: Qual è meglio?
La questione di quale sia l’opzione migliore tra spread fissi e variabili dipende dalle esigenze del trader.
Ci sono trader che potrebbero trovare gli spread fissi migliori rispetto ai broker a spread variabile. Il contrario può essere vero anche per altri trader.
In generale, i trader con conti più piccoli e che fanno trading meno frequentemente beneficeranno del prezzo dello spread fisso.
E i trader con conti più grandi che operano frequentemente durante le ore di punta del mercato (quando gli spread sono i più stretti) beneficeranno degli spread variabili.
I trader che vogliono un’esecuzione veloce delle operazioni e che devono evitare le richieste di quotazione vorranno operare con spread variabili.
Costi e calcoli
Ora che sapete cos’è uno spread, e i due diversi tipi di spread, dovete sapere un’altra cosa, cioè come lo spread si rapporta ai costi di transazione effettivi.
È abbastanza facile da calcolare e tutto ciò che serve sono due cose:
- Il valore per pip
- Il numero di lotti che stai scambiando
Mettiamo come esempio che sia possibile acquistare EURUSD a 1,35640 e vendere EURUSD a 1,35626.
Ciò significa che se doveste acquistare EURUSD e poi chiuderlo immediatamente, ne risulterebbe una perdita di 1,4 pips.
Per calcolare il costo totale, moltiplicheresti il costo per pip per il numero di lotti che stai negoziando.
Quindi, se stai negoziando mini lotti (10.000 unità), il valore per pip è di 1$, quindi il tuo costo di transazione sarebbe di 1,40$ per aprire questa operazione.
Il costo in pip è lineare. Questo significa che dovrete moltiplicare il costo per pip per il numero di lotti che state negoziando.
Se aumentate la dimensione della vostra posizione, anche il vostro costo di transazione, che si riflette nello spread, aumenterà.
Per esempio, se lo spread è di 1,4 pip e stai negoziando 5 mini lotti, allora il tuo costo di transazione è di $7,00.
