L’analisi dei fondamentali in finanza è un approccio all’analisi dei mercati finanziari che si basa sull’esame delle informazioni fondamentali di un’azienda, come il suo profitto, il debito, la liquidità e la crescita, al fine di valutare il suo valore e il suo potenziale di rendimento.
L’analisi dei fondamentali si basa sulla premessa che i prezzi delle azioni di un’azienda dovrebbero essere determinati dai suoi fondamentali economici, come il suo profitto e la sua crescita, e non solo dalle emozioni o dalle aspettative degli investitori. In altre parole, l’analisi dei fondamentali cerca di separare il “rumore” emotivo dai fatti di base di un’azienda per prendere decisioni di investimento più informate.
Per condurre un’analisi dei fondamentali, gli investitori utilizzano una varietà di strumenti e metodi, come l’analisi dei bilanci, l’analisi delle prospettive di crescita e l’analisi del rapporto prezzo-utili (P/E). Gli investitori possono anche utilizzare l’analisi dei fondamentali per confrontare il valore di un’azienda con quello di altre aziende dello stesso settore o con il valore teorico di un’azienda basato su modelli di valutazione finanziaria.
L’analisi dei fondamentali è spesso utilizzata insieme ad altri metodi di analisi, come l’analisi tecnica, che si basa sull’esame dei grafici dei prezzi delle azioni e dei volumi di trading, per aiutare gli investitori a prendere decisioni di investimento. Tuttavia, l’analisi dei fondamentali è spesso considerata un approccio più a lungo termine rispetto all’analisi tecnica, poiché si concentra sui fondamentali aziendali piuttosto che sui movimenti a breve termine dei prezzi delle azioni.
Si sente spesso parlare di titoli growth, tipicamente associato al mercato tecnologico o a qualche tipo di industria in rapida espansione. Ma cosa sono precisamente le azioni growth e quali possono essere considerate azioni a rapida crescita? In questo articolo proviamo a rispondere a questa domanda, specificando in quali mercati tipicamente si possono trovare e alla fine faremo una lista di quelle che oggi si presentano come azioni growth. Cosa sono le azioni growth Le azioni growth sono quei titoli…
Securities Exchange Commission
Quando si valutano aziende sul suolo americano, osservando le trimestrali ci si rende conto che le principali fonti dei dati vengono da 3 differenti form, che la SEC richiede periodicamente alle aziende. Hanno valore e significato differente, sia per la ricchezza di informazioni all'interno che per la completezza dei dati stessi. Diventa quindi importante, per chi fa analisi dei fondamentali, comprendere al meglio le differenze tra 8-K, 10-K e 10-Q. Form 10-K Partiamo da quello certamente più completo e con…
Azioni da comprare e tenere per lungo periodo
Nel nostro sito è già presente una sezione nella quale indichiamo le operazioni che effettuiamo sui nostri portafogli, il nostro stile è quello da cassettista, cioè acquistare un'azione, decidere un take profit e uno stop lose e mantenere in portafoglio i titoli fino al raggiungimento di un livello. I take e gli stop vengono aggiornati periodicamente, soprattutto in presenza di nuove trimestrali delle aziende. Per decidere quali aziende acquistare e quali vendere, abbiamo un calcolo che parte da 67 indicatori…
Risultati Google e Amazon
Ieri sera è andata in scena una delle crescite più grandi che le borse possano ricordare. In particolar modo grazie a 2 titoli azionari che hanno frantumato qualsiasi previsione degli analisti. Parliamo di Amazon e di Alphabet, che hanno registrato EPS e Ricavi, nell'ultimo trimestre, ben superiore a qualsiasi previsione e a 12 mesi precedenti. Amazon era attesa con un EPS di 7,16 e con dei ricavi di 119,68 miliardi di dollari. Cifre già enormi, ma mai quanto quello che…
Short Squeeze
In breve, uno short squeeze si ha quando una crescita repentina e improvvisa di un titolo (un'azione, una materia prima, un'obbligazione) costringe i trader con posizioni short selling a coprirsi velocemente per evitare di rimanere fuori con perdite importanti. L'acquisto di azioni da parte di entità che si trovavano in short, quindi l'operazione per coprirsi, aumenta il numero di acquirenti spingendo sempre più su il prezzo del bene stesso. Chi si posiziona in short e perché? I titoli azionari (ma…
CET1 per valutare la stabilità di una banca
Ogni banca d'Europa deve rendere noto il proprio CET1 nel bilancio, ciò è richiesto dalla Banca Centrale Europea che, periodicamente, controlla lo stato dell'istituto di credito attraverso gli Srep Test. Sulla base dei risultati degli Srep viene assegnato un obiettivo di CET1 che la banca dovrà raggiungere. Cosa sono gli Srep Test? Acronimo di Supervisor Review and Evaluation Process, si tratta, in parole povere, di un test nel quale si simulano delle crisi finanziarie, crisi economiche o perdita di denaro…
Azioni in sconto a Piazza Affari
Nella giornata del Black Friday, che avvia il week end che si concluderà con il Cyber Monday, non potevamo non parlare di quelle che sembrerebbero delle azioni a sconto a Piazza Affari. Partiamo da Banco BPM che è un ottima preda per qualsiasi acquirente principalmente per un motivo: il valore patrimoniale è molto maggiore rispetto alla capitalizzazione; quindi chi acquista l'azienda si porta in casa un valore di molto superiore rispetto a quello che paga. Non è un caso che…
Analisi Tecnica e dei Fondamentali
Quando si approccia il trading e gli investimenti, soprattutto se si è un po' "verdi", ci si può ritrovare disorientati tra Analisi Tecnica e Analisi dei Fondamentali. Si tratta di una confusione chiara e di uno dei primi punti da smarcare per diventare un trader che aspira a investire come Warren Buffet (o quantomeno avere il suo successo). Proprio per dissipare questi primi dubbi abbiamo scritto questa breve guida che è una panoramica di ciò che le due analisi rappresentano.…
Bilancio aziendale e analisi fondamentale
Lo stato patrimoniale e il conto economico sono due documenti essenziali per comprendere lo stato di salute di un'azienda. Ecco alcune nozioni essenziali per imparare a leggere uno stato patrimoniale e a decifrare un conto economico. Queste sono le basi che dovete conoscere per diventare un azionista ben informato sul mercato azionario. Il bilancio Il bilancio è un documento contabile che viene redatto una volta all'anno. Presenta lo stato dell'azienda in un dato momento, un po' come una foto aziendale,…
Come analizzare delle azioni
Quando si investe in un'azione, l'obiettivo dovrebbe essere quello di pagare un prezzo inferiore al valore dei profitti futuri dell'azienda. Purtroppo, prevedere con precisione i profitti futuri di qualsiasi azienda e la crescita futura è più facile a dirsi che a farsi. Dopotutto, se avessimo una sfera di cristallo per prevedere le entrate e i guadagni futuri di ogni società quotata in borsa, sarebbe facile diventare ricchi. Quindi, quando investiamo nel mercato azionario usiamo la cosa migliore: analizzare le azioni.…
Formula ROA
Partiamo dalle domande semplici e cerchiamo di fare un po' di chiarezza sul Return on Assets, più comunemente conosciuto come ROA. In poche righe possiamo sintetizzare come: Il Return on Assets (ROA) è un indicatore di come una società utilizza i suoi beni, determinando quanto è redditizia la redditività di un'azienda rispetto al totale dei suoi beni.Il ROA è utilizzato al meglio quando si confrontano società simili o si confrontano le prestazioni di una società con quelle precedenti.Il ROA tiene…
Small-Cap come diamanti
Amazon.com è un gigante dell'e-commerce oggi, ma nel 1999 era un titolo da 5 dollari con una capitalizzazione di 1,5 miliardi di dollari. Allo stesso modo, Netflix è un nome familiare oggi, ma era solo un titolo da 2 dollari con una capitalizzazione inferiore a 1 miliardo di dollari nel 2004. Trovare azioni come quelle iniziali rende incredibilmente allettante l'investimento in small cap, ma per ogni Amazon.com o Netflix, ci sono innumerevoli altre aziende che hanno iniziato come piccole azioni…
ROE
Cos'è il Return on Equity (ROE)? Il Return on Equity (ROE) è una misura della performance finanziaria calcolata dividendo l'utile netto per il patrimonio netto. Poiché il patrimonio netto è pari al patrimonio netto di un'azienda meno il suo debito, il ROE è considerato il rendimento del patrimonio netto. Il ROE è considerato una misura dell'efficacia con cui il management utilizza le attività di un'azienda per creare profitti. Capire il rendimento del capitale proprio (ROE) Il ROE è espresso in…
Creare una rendita grazie ai dividendi
Un dividendo è la distribuzione di una parte degli utili della società, decisa e gestita dal consiglio di amministrazione della società, e pagata a una classe di azionisti. Comprensione dei dividendi I dividendi devono essere approvati dagli azionisti attraverso il loro diritto di voto. Sebbene i dividendi in contanti siano i più comuni, i dividendi possono essere emessi anche sotto forma di azioni o altre proprietà. Oltre alle società, anche diversi fondi comuni d'investimento e fondi negoziati in borsa (ETF)…
Price-To-Book
Il rapporto prezzo/valore contabile (P/B) (o in inglese, appunto, Price-To-Book) è stato il valore preferito dagli investitori per decenni ed è ampiamente utilizzato dagli analisti di mercato. Tradizionalmente, qualsiasi valore inferiore a 1,0 è considerato un buon valore P/B, indicando un titolo potenzialmente sottovalutato. Tuttavia, gli investitori spesso considerano i titoli con un valore P/B inferiore a 3,0. È importante notare che può essere difficile individuare un valore numerico specifico di un "buon" rapporto P/B quando si determina se un'azione…
Il beta, utilizzato nel modello di capital asset pricing model (CAPM), è una misura della volatilità, o del rischio sistematico, di un titolo o di un portafoglio, rispetto al mercato nel suo complesso. Già dopo questa prima definizione i più esperti di voi potrebbero anche fermarsi, invece se si vuole approfondire ecco altri dettagli. Beta, formula di calcolo Ad esempio, un coefficiente beta può misurare la volatilità di un singolo titolo rispetto al rischio non sistematico dell'intero mercato. In termini…
Come valutare un'azienda
La valutazione è il processo finanziario per determinare il valore di un'azienda. I coefficienti di valutazione collocano questa visione nel contesto del prezzo delle azioni di un'azienda, dove servono come strumenti utili per valutare il potenziale di investimento. Ecco un elenco dei principali indici di valutazione. Rapporto prezzo/utili (Price-to-Earnings) Il rapporto prezzo/utili (P/E) analizza il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e i suoi utili. Il rapporto P/E dà agli investitori un'idea di quanto il mercato è…
